Quatre cabinets sur l’offre de reprise de HMY formulée par ITAB Shop Concept

Signe des temps, les débouclages de LBO animent assez peu l’actualité de 2024. C’est pourtant l’option que s’apprête à concrétiser HMY Group, le concepteur et fabricant d’équipements pour espaces commerciaux contrôlé par LBO France depuis 2017. Fin septembre, celui-ci a fait l’objet d’une offre émanant du groupe suédois dédié à l’aménagement de magasins ITAB Shop Concept : pour 320 M€, soit un multiple de 6,4 fois son Ebitda ajusté pour 2023, il devrait en intégrer le périmètre au plus tard au premier trimestre 2025. Un adossement industriel, donc, pour ce groupe qui s’est appuyé sur le private equity pour assurer sa croissance depuis une vingtaine d’années. Créé en 1960, il dispose désormais d’un vaste réseau : présent dans plus de 160 pays, il enregistre 75 % de son chiffre d’affaires en Europe du Sud et Europe de l’Ouest – dont le total atteignait 541 M€, en 2023. Il regroupe huit sites de production, 50 bureaux de vente et près de 3 000 employés. Un dispositif que le repreneur entend mettre à profit pour renforcer ses positions, tout en misant sur 30 M€ de synergies annuelles attendues.