LES DEALS
Chaque semaine dans la Lettre des Juristes d’Affaires, découvrez les principales opérations de la semaine sur lesquelles sont intervenus les avocats (fusions-acquisitions, Private Equity, financement, contentieux d’affaires, restructurations d’entreprises, etc.).
Quatre cabinets sur le rachat de FC Girondins de Bordeaux par GACP
Le fond d’investissement américain General American Capital Partners (GACP) est entré en négociations exclusives avec M6, pour racheter auprès de ce dernier, la totalité du pôle FC Girondins de Bordeaux.
L’offre valoriserait le club autour de 100 M€, selon la presse financière. Une fois la vente actée, GACP devrait investir 80 M€ sur trois ans pour améliorer la compétitivité de l’équipe bordelaise.
La vente du club devrait permettre à M6 de se séparer d’une ligne déficitaire.
BG2V a accompagné M6, avec Hervé de Kervasdoué, associé, et Jérôme Albertin, counsel, en corporate, ainsi que Guillaume de Saint Sernin, associé, en social. Arsene l’a également épaulé, avec Denis Andres, associé, en fiscal.
Winston & Strawn a assisté GACP avec Jérôme Herbet, associé, Aurélie Charmard et Rim Khirddine en financement, ainsi que Ian Borman, associé, sur la dette et Paul Amiss, associé, sur l’equity.
Sesame Avocats l’a aussi assisté, avec Sébastien Ducamp et Mathieu Combarnous, associés, en social.
Deux cabinets sur le rachat de SmartMeUp par Magneti Marelli
L’équipementier automobile italien Magneti Marelli vient de racheter l’intégralité du capital de SmartMeUp.
En mars 2016, la start-up avait levé 2,4 M€ auprès de Bpifrance et d’investisseurs privés, dont les français Xavier Niel, Jacques-Antoine Granjon ou encore Jean-David Blanc.
Fondée par Loïc Lecerf, Steven Durand et Hervé Marchet en février 2012, SmartMeUp développe une technologie de reconnaissance faciale qui permet, par exemple, à une voiture de détecter les piétons, vélos et voitures.
Ce type de logiciel sera un outil clé pour les véhicules autonomes que l’italien souhaite développer.
CastaldiPartners a assisté Magneti Marelli, avec Gaspare Dori et Steven Sprague, associés.
Les vendeurs, actionnaires financiers et personnes physiques, ont été assistés par King & Spalding, avec Laurent Bensaid, associé, et Julien Vicariot et Véronique Gédéon.
Deux cabinets sur le rachat d’Aston Manor par Eclor
Eclor, la branche boissons d’Agrial qui produit les cidres Ecusson, Loïc Raison et La Mordue, acquiert la totalité d’Aston Manor, cidrier indépendant britannique.
Aston Manor était jusqu’alors la propriété de la famille Ellis, qui avait fondé la société en 1983.
Fort de 300 employés répartis sur 4 sites de production, le cidrier, qui exploite les marques Kingstone Press, Frosty Jack, Knights, a réalisé un chiffre d’affaires de 149,4 M€ en 2017.
Cette opération permet à Agrial de faire son entrée sur le territoire anglo-saxon, premier marché au monde pour le cidre.
Travers Smith a assisté Agrial et Eclor avec William Howard, associé, et Alexandre Cohen-Santi en corporate.
Au Royaume-Uni, Gowling a assisté les vendeurs avec Andrew Lawton Smith, associé, en corporate.
Quatre cabinets sur l’acquisition du DRX-065 par Poxel
La société biopharmaceutique lyonnaise Poxel acquiert la propriété mondiale du candidat-médicament DRX-065, pour le traitement de la Nash, auprès de la biotech américaine DeuteRx, dédiée à l’amélioration de médicaments racémiques.
Elle versera à DeuteRx un paiement initial composé de 6,80 M€ et de 1,29 million d’actions ordinaires nouvelles de Poxel, représentant 4,99 % du capital de Poxel.
Le cédant pourra également percevoir des paiements d’étape liés à l’atteinte d’objectifs. Poxel prévoit le lancement en 2019 d’études de preuve de concept pour le traitement de la Nash avec le PXL770 et le DRX-065, qui ont des mécanismes d’action complémentaires.
McDermott Will & Emery a conseillé Poxel, avec Emmanuelle Trombe, Bertrand Delafaye, associés, ainsi que Louise Aberg.
Dechert l’a également épaulé, avec François Hellot, associé, Quentin Durand et Aude Steinberg en corporate.
Dentons est intervenu en fiscal, avec Sandra Hazan, associée, et Fabrice Korenbeusser.
Le bureau de Boston de Goodwin a assisté DeuteRx.
Trois cabinets sur l’acquisition d’Ylda par Alchemy
Alchemy Partners effectue l’acquisition d’Ylda, spécialiste de la fabrication et location de sanitaires mobiles, auprès de LBO France, Yarpa, Findeco, Banca Passadore et Banco Assoaglio.
Le groupe opère à travers deux marques.
Spécialisée dans la location, Sebach réalise environ 80 % du chiffre d’affaires d’Ylda, contre 20 % pour Armal qui opère dans la vente de toilettes portables.
Ce rachat permettra au groupe de se développer en Italie et en France.
Jeantet a conseillé Alchemy Partners, avec Vincent Netter, associé, et Alexandre Naudeau en corporate-M&A, Catherine Saint Geniest, associée, et Xavier Vaury en droit immobilier, Isabelle Pontal, counsel, et Anne-Lise Hôo en droit du travail, Sarah Beau, counsel, en droit public. Pedersoli Studio Legale l’a également conseillé sur les aspects italiens de la transaction.
Legance Studio Legale a épaulé les vendeurs.
Levine Keszler et Lexcase sur l’acquisition de Bim In Motion par Socotec
Socotec prend une participation minoritaire de 18 % dans Bim In Motion, auprès de son fondateur, Stanislas Limouzi, et de son associé, Yanni Roua.
Socotec, détenu par Cobepa et Five Arrows depuis 2013, aura la faculté de monter au capital de la start-up et d’y occuper à terme et sous conditions une position majoritaire.
Avec cette prise de participation, le groupe intensifie son déploiement dans le secteur du Building Information Modeling (BIM), une technologie qui permet de créer des modèles virtuels de bâtiment afin d’en faciliter la conception, la construction, l’utilisation et les contrôles. La prise de participation au capital de Bim In Motion s’inscrit dans le prolongement du partenariat signé en décembre dernier avec Move to Bim, start-up lyonnaise développant des solutions BIM, dirigée elle-aussi par Stanislas Limouzi.
Levine Keszler a conseillé Socotec, avec Pierre Treille, associé, Mickaël Guillemot, Pierre Plettener et Rebecca Zbili.
Lexcase a assisté Bim In Motion, avec Christophe Blum, associé, en corporate et Amaury de Carlann, associé, en fiscal.
Trois cabinets sur l’implantation de Lauak au Canada
Lauak s’implante au Canada en rachetant l’ensemble des activités de tuyauteries et canalisations aéronautiques de Bombardier.
Il récupère ainsi l’usine canadienne Mirabel, l’avionneur préfèrant se concentrer sur son métier d’assembleur.
Cette acquisition renforcera les activités aérostructures et aéromoteurs de Lauak.
Ce dernier aura également la possibilité de conquérir des marchés directement depuis le sol américain et d’éviter certains droits de douanes. L’opération s’accompagne, par ailleurs, de la signature d’un contrat d’approvisionnement pluriannuel entre le fabricant de pièces et de structures aéronautiques et Bombardier.
Vaughan Avocats a conseillé Lauak, avec Bruno de Laportalière, associé, en corporate, Lionel Agossou, associé, en fiscal, Sandra Thiry, associée, en mobilité internationale, ainsi que Thomas Fernandez-Boni, associé, en social.
À Montréal, Blake, Cassels & Graydon l’a également épaulé sur les aspects canadiens.
A Montréal, Gowling a assisté Bombardier.
Cinq cabinets sur la prise de participation de Charterhouse dans Funecap
Charterhouse Capital Partners investit dans le spécialiste du secteur funéraire Funecap aux côtés des dirigeants, Thierry Gisserot et Xavier Thoumieux (des anciens de Charterhouse), ainsi que du management, qui renforcent leur participation au capital.
Rappelons qu’à la fin de l’année 2016, l’opérateur de pompes funèbres, contrôlé par Ophiliam Management, s’était assuré une fois de plus du concours d’ICG en levant auprès de lui 350 M€ d’unitranche, dont 150 M€ mobilisables à des fins d’acquisitions. Funecap, qui réalise aujourd’hui plus de 200 M€ de chiffre d’affaires annuel, a notamment officialisé plus d’une dizaine d’acquisitions depuis janvier dernier.
Freshfields Bruckhaus Deringer a conseillé Charterhouse Capital Partners, avec Nicolas Barberis, associé, Margaux Bognon-Küss et Simon Dievart en corporate, Pascal Cuche, associé, Frédéric Colmou et Louise Bragard en droit public, Christel Cacioppo, counsel, Magali Abdou et Marie Delmotte en droit du travail, ainsi que Jérôme Philippe, associé, François Gordon et Léa Kroth en concurrence. Arsene l’a également épaulé, avec David Chaumontet, associé, en fiscal.
Mayer Brown a conseillé Funecap, avec Laurent Borey, Elodie Deschamps, associés, ainsi que Rémy Bonnaud en fiscal, ainsi que Thomas Philippe, associé, Clotilde Billat et Mélisande Sauze en corporate.
DLA Piper a assisté Funecap en financement, avec Maud Manon, associée, et Julien Godlewski, counsel, et Arnaud Riou en financement.
AyacheSalama a représenté ICG, avec Alain Levy, associé, David Puzenat et Ina Vignon en financement.
Trois cabinets sur le rachat de Mention par MyNewDesk
Le suédois MyNewDesk, filiale de gestion des relations publiques du conglomérat de médias norvégien NHST, rachète Mention, auprès d’eFounders.
La start-up studio SaaS européen était le premier actionnaire de Mention, aux côtés des fonds Alven Capital et Point Nine Capital, ainsi que des managers, dont son CEO, Matthieu Vaxelaire.
Le montant de l’opération s’élèverait entre 15 et 17 M€ selon la presse financière.
Créée en 2012, Mention édite une application de veille média sur le web et les réseaux sociaux qui permet aux community managers d’analyser en temps réel ce qu’il se dit sur Internet à leur sujet, sur leurs clients, fournisseurs et concurrents.
La société revendique 10 000 nouveaux utilisateurs chaque mois.
Jeantet a assisté MyNewDesk, avec Philippe Matignon, associé, Pascal Georges, counsel, Blandine Lebreton et Camille Perodeau en corporate.
Hogan Lovells a épaulé les actionnaires de Mention, avec Stéphane Huten, associé, Paul Leroy et Franciane Rondet.
Delsol Avocats a conseillé eFounders avec Pierre Gougé, associé, et Virginie Couvrat en corporate.
DLA et CMS FLA sur le rachat d’Inmac Wstore par Bechtle AG
Le revendeur IT Bechtle AG rachète son homologue français Inmac Wstore. La société est valorisée 246 M$.
Elle appartenait depuis 2009 au groupe américain Systemax, qui sort définitivement du capital. En France, le groupe commercialise ses produits informatiques sous les marques Inmac Wstore et Misco, emploie plus de 400 salariés et réalise un chiffre d’affaires annuel d’environ 420 millions d’euros.
DLA Piper a conseillé Systemax, avec Sarmad Haidar, associé, Julia Elkael et Sidney Rosenberg en corporate, Jérôme Halphen, associé, Vanessa Li en social, Edouard Sarrazin, associé, en concurrence, ainsi que Jonathan Rofé, associé, en IP/IT.
CMS Francis Lefebvre Avocats a assisté Bechtle, avec Alexandra Rohmert, associée, Emmanuelle Brunel, counsel, Anne-Flore Millet, Pierre Bondu et Vincent Desbenoit, avocats, en corporate, François Hellio et Johann Roc’h, associés, et Cyrille Kurzaj en fiscal, Alain Herrmann, associé, en social, Denis Redon, associé, Virginie Coursière-Pluntz, counsel, et Vincent Lorieul en contrôle des concentrations, ainsi que Jean-Baptiste Thiénot, counsel, Maxime Hanriot et Benjamin Benezeth en IP/IT.