Trois cabinets sur le rachat par ArcelorMittal des parts d’Apollo dans Vallourec
Actionnaire de référence de Vallourec depuis le plan de restructuration financière structuré en 2021, Apollo s’apprête à se retirer du fabricant de solutions tubulaires. Pour 955 M€, il vient de conclure un accord avec ArcelorMittal pour lui céder sa participation de 27,5 % dans le courant du second semestre – après obtention des approbations réglementaires nécessaires. L’investisseur aura donc accompagné l’industriel coté sur Euronext dans une phase de redressement notamment marquée par l’arrivée courant 2022 d’un nouveau P-DG, Philippe Guillemot, et la réduction de la dette nette de plus de 900 M€ depuis le troisième trimestre de cette même année. Son retrait ne devrait pas entraîner de lancement d’OPA de la part de son remplaçant, au cours des six prochains mois.
Gibson Dunn a conseillé ArcelorMittal avec une équipe pilotée, à Paris, par Patrick Ledoux, associé, et composée de Bertrand Delaunay et Benoît Fleury, associés, Clarisse Bouchetemble, of counsel, Joséphine Rolland et Agathe Joyce, en corporate.
White & Case a représenté Apollo avec, à Paris, Saam Golshani, Franck De Vita et Hugues Racovski, associés, et Nicolas Alfonsi, en corporate/M&A, Denise Diallo, associée, et Chloé Bouffard, en financement, Jérémie Marthan, associé, en antitrust, Orion Berg, associé, et Louis Roussier, sur les aspects FDI.
Gide a accompagné Vallourec, avec Charles de Reals, associé, Kathleen Quinard et Charlotte Duval, en corporate, Laurent Godfroid, associé, Perceval Renié et Pauline Cabany, en concurrence, et Pierre-Antoine Degrolard, counsel, en investissements étrangers.