Trois cabinets sur le rachat de GECAS par AerCap
AerCap Holdings, spécialisé dans la location aéronautique et coté sur Nyse, annonce son rapprochement avec GE Capital Aviation Services (GECAS), la division de location d'avions de General Electric (GE).
Selon les termes de l'accord, approuvé par les conseils d'administration des deux sociétés, GE recevra une contrepartie évaluée à plus de 30 Mds$ (25,2 Mds€).
Plus précisément, elle comprendra 24 Mds$ en numéraire, 46 % du nouvel ensemble d’une valeur d’environ 6 Mds$ et 1 Md$ payé en titres AerCap et/ou en numéraire.
GE transférera à AerCap l'équivalent de 34 Mds$ d'actifs nets de GECAS, y incluant ses activités de location de moteurs et d’hélicoptères.
Plus de 400 employés de GECAS seront également transférés à AerCap à la fin de la transaction.
La société combinée sera contrôlée par AerCap et sera l’une des principales sociétés de leasing aéronautique, regroupant des portefeuilles complémentaires d’avions, de moteurs et d’hélicoptères.
La transaction est sujette à l'obtention de plus de 20 autorisations au titre du contrôle des concentrations, notamment auprès de la Commission européenne, aux États-Unis, en Chine et au Brésil.
Clifford Chance a accompagné GE sur tous les aspects réglementaires de cette transaction avec, à Paris, Katrin Schallenberg, associée, Emily Xueref-Poviac, counsel.
Aux USA, Paul Weiss l’a également conseillé en M&A.
AerCap est représenté par Herbert Smith Freehills à Bruxelles et par Cravath, Swaine & Moore aux USA.