Trois cabinets sur l’acquisition de la totalité du capital de Stallergenes par Ares
Actionnaire à 83,9 % du capital du laboratoire Stallergenes Greer, spécialiste des allergies, le fonds suisse Ares Life Sciences a pris la décision d’en acquérir la totalité.
Il a donc lancé une offre recommandée sur le solde du capital de la biotech française. Une opération qui s’élève à un prix par action de 37 €, pour une valeur d’entreprise d’environ 678,5 M€. Cette acquisition en numéraire sera mise en œuvre sous la forme d’un scheme of arrangement de droit anglais qui exige notamment l’approbation préalable des autres actionnaires et l’approbation de la Haute cour de justice d’Angleterre et du Pays de Galles.
À la suite de l’opération, Stallergenes Greer sera radiée d’Euronext Paris.
C’est en décembre 2018, que Waypoint GP Limited, qui gère la société mère de Waypoint, Ares Life Sciences, avait approché le conseil du groupe français afin d’évaluer l’opportunité pour Waypoint de devenir l’actionnaire unique de Stallergenes Greer.
Le conseil d’administration avait ensuite formé un comité spécial pour évaluer la proposition.
Skadden Arps a épaulé Waypoint et Ares Life Sciences avec, à Paris, Pascal Bine, associé.
Jones Day a conseillé Stallergenes Greer, avec Linda Hesse, Florent Bouyer, associés, et Aurélien Grédy en banque, finances & marchés de capitaux.
Clifford Chance a assisté le comité spécial avec, à Paris, Aline Cardin et Gilles Lebreton, associés.