Trois cabinets sur la restructuration financière de Novares
Novares Group, holding de l’équipementier automobile Novares, annonce que le tribunal de commerce de Nanterre a arrêté le 28 mai 2020 son plan de redressement par voie de continuation.
La crise du Covid-19 avait contraint le groupe à fermer 40 de ses 45 usines et cet arrêt quasi-total de la production avait provoqué une chute drastique de son chiffre d’affaires et entraîné un important besoin de liquidités conduisant à l’ouverture de la procédure de redressement judiciaire le 29 avril 2020.
Ce plan de redressement prévoit le maintien de la dette financière de Novares Group à hauteur de 70 M€ et l’incorporation au capital du solde (soit 260 M€) selon un waterfall convenu avec les actionnaires actuels, la mise à disposition d’un prêt garanti par l’État (PGE) d’un montant de 71 M€ et l’apport par les principaux actionnaires - Equistone et le Fonds Avenir Automobile (FAA) - d’un financement additionnel de 60 M€, dont 30 M€ ont été mis à disposition du groupe pendant la période d’observation.
Weil Gotshal & Manges a conseillé Novares, avec Anne-Sophie Noury, associée, et Adrien Coulaud en restructuring, Jean Beauchataud, associé, et Lise Laplaud en corporate, Cassandre Porgès, counsel, Ilana Smadja et Timothée Buchet en financement, ainsi que Romain Ferla, associé, Flora Pitti-Ferrandi, counsel, et Anne-Laïla Abback pour les sujets relatifs aux aides d’État.
L’étude FHB est intervenue en qualité d’administrateur judiciaire.
AyacheSalama a épaulé les créanciers bancaires, avec Olivier Tordjman, associé, et Julie Bailly en corporate, Alain Levy, associé, et Ina Vignon en financement, ainsi que Frédéric Fuchs, associé, en aide d’État.
Valoren Avocats est également intervenu avec Virginie Verfaillie Tanguy, associée, et Camille Moïse.