Six cabinets sur le rachat d’Intelsat par SES
Après avoir mis un terme à leur projet de fusion en juin 2023, les opérateurs de satellites SES et Intelsat finissent par reconsidérer leur union. Le 30 avril dernier, le premier a officialisé son intention de racheter son confrère américain d’ici à la seconde moitié de 2025, le temps d’obtenir toutes les autorisations réglementaires nécessaires. L’opérateur européen, basé au Luxembourg, a conclu cet accord en évaluant à 2,8 Mds€ les fonds propres de sa cible, valorisée 4,6 Mds€. Et pour constituer un géant du secteur, fort d’un chiffre d’affaires attendu de 3,8 Mds€, il financera la transaction en puisant dans sa trésorerie – qui s’élevait à 2,4 Mds€, fin mars – et en contractant une nouvelle dette.
Skadden a conseillé Intelsat avec une équipe menée à Paris par Arash Attar-Rezvani, associé, et comprenant Julien Zika, counsel, et Clémence Gendre, en corporate, tout comme Elvinger Hoss Prussen.
Gibson Dunn & Crutcher, Arendt & Medernach, Hogan Lovells et Freshfields Bruckhaus Deringer ont représenté SES depuis leurs bureaux à l’étranger.