Quatre cabinets sur le MBO d’Efor
Le lyonnais Efor, groupe d’ingénierie spécialisé dans les sciences de la vie, orchestre un MBO qui le valoriserait environ 350 M€, avec le soutien renouvelé de Raise et Capza, et l’arrivée d’Andera Acto pour accélérer la politique de build-up. Cette opération permet au dirigeant-fondateur majoritaire, Mathieu Roger de porter sa participation de 50 à 66 % et de doubler le nombre de managers associés au tour de table, pour le porter à 30 personnes, se partageant 20 % des titres. Raise réinvestirait entre 35 et 40 M€ pour détenir un peu plus de 10 %. Le solde du capital (moins de 4 %) est notamment aux mains d’Andera Acto, épaulé par Natixis Partners ainsi que Mazars, qui investit principalement en OBSA un ticket global de 26 M€. Capza, qui assure le financement unitranche d’un montant d’environ 120 M€, complète le tour de table en investissant un petit montant en equity.
Agilys Avocats a épaulé les cédants et réinvestisseurs, avec Baptiste Bellone, Carolle Thain-Navarro, associés, et Sophie Auvergne.
Mayer Brown a assisté Efor en financement, avec Patrick Teboul, associé, Marion Minard, counsel, et Antoine Buisson.
Hogan Lovells a représenté Andera Acto, dans le cadre de son investissement sponsorless, avec Stéphane Huten, associé, Ali Chegra, counsel, Shanna Hodara et Ombeline Despres en corporate, Cassandre Porgès, associée, Eleanor Cizeron et Martin Estanove en financement, Thomas Claudel, counsel, et Maryll Pizzetta en fiscal, ainsi que Marion Guertault, associée, et Cristina Herran Sanchez en social.
Goodwin a conseillé Capza, avec Adrien Paturaud, associé, Benjamin Filiatre et Baudouin Harou en financement, Benhouda Derradji en corporate, ainsi que Charles-Henri de Gouvion Saint Cyr, associé, en fiscal.