Quatre cabinets sur la cession de la participation de Saint-Gobain dans Sika
Saint-Gobain cède l’intégralité de sa participation de 10,75 % du capital, détenue par le biais de sa filiale Schenker-Winkler Holding AG, dans le groupe chimique suisse Sika, coté au Six Swiss Exchange, pour environ 2,41 Mds€.
La transaction s’est faite par placement privé auprès d’investisseurs institutionnels qualifiés par voie de construction accélérée d’un livre d’ordres. Par son montant, elle constitue le plus important placement privé accéléré en Europe depuis le début de l’année 2020.
Pour mémoire, en mai 2018, Saint-Gobain avait pris indirectement une participation de 10,75 % dans Sika en procédant à l’acquisition de l’intégralité des actions SWH auprès de la famille Burkard, dans le cadre d’un accord global conclu avec cette dernière et Sika.
Bredin Prat a conseillé Saint-Gobain, avec Sébastien Prat, associé, et Laura Gabay en corporate, Olivier Saba, associé, Jean-Damien Boulanger, counsel, Douceline Chabord en marchés de capitaux, Sébastien de Monès, associé, Franck Morhain, Marion Méresse, counsels, en droit fiscal, et Raphaële Courtier, associée, en financement.
Cravath, Swaine & Moore a assisté le groupe sur les aspects de droit américain de la transaction et Bär & Karrer sur les aspects de droit suisse.
White & Case a épaulé Citigroup, agissant en tant que seul coordinateur global, avec Thomas Le Vert et Séverin Robillard, associés, Boris Kreis et Isabelle Touré-Farah en marchés de capitaux, ainsi que Max Turner, associé, sur les aspects de droit américain.