Neuf cabinets sur l’accord conclu par Altice avec ses créanciers
C’était attendu. Etranglé par 24 Mds€ de dette, Altice n’avait plus d’autre choix que de mener à son terme les négociations entamées depuis de longs mois avec ses principaux créanciers, après avoir conduit une série de cessions pour assainir son bilan. Le 26 février, il a dévoilé un accord avec trois catégories de prêteurs seniors et juniors, en lien avec Altice France et Altice France Holding. Outre l’effacement d’un quantum remarquable par son envergure (environ 8,6 Mds€), le groupe piloté par Patrick Drahi prévoit d’étendre la maturité de sa dette à l’horizon 2028/2033. En contrepartie de cette transaction à multiples volets, incluant un remboursement en cash pouvant excéder 2 Mds€, les créditeurs d’Altice France recevront 31 % du capital, tandis que ceux de la structure faîtière obtiendront 14 % des titres – ce qui confère une participation cumulée de 55 % aux mains des actuels actionnaires. Ils ont jusqu’au 12 mars pour se manifester.
De Pardieu a conseillé Altice et ses filiales, avec Magali Masson, associée, et Tiphanie Levassort, en corporate, Joanna Gumpelson, associée, Clément Maillot-Bouvier, counsel, Dorine Chazeau et Jonathan Bâtisse, en restructuring, tout comme Loyens & Loeff, au Luxembourg, Mayer Brown avec Laurent Borey, Nicolas Danan, associés, Louis Nayberg, counsel, Maxime Billaut et Clara Hamour, ainsi que Ropes & Gray et White & Case avec, à Paris, Saam Golshani et Hugues Racovski, associés, Clément Cenreaud et Baptiste Ferraud, en corporate, Anne-Sophie Noury, associée, Louis Gibon et Aliénor Huchot, en restructuring.
Gibson Dunn & Crutcher a représenté un pool de créanciers d’Altice avec une équipe codirigée à Paris par Jean-Pierre Farges, associé, et incluant Benoit Fleury, Amanda Bevan-de Bernède et Jérôme Delaurière, associés, Clarisse Bouchetemblé, counsel, Antoine Bécot et Charles Peugnet.
Willkie Farr & Gallagher a assisté un pool de créanciers d’Altice France Holding, avec Lionel Spizzichino, Baptiste Saint-Guilly et Paul Lombard, associés, Gérald Giaoui, Alcyde Le Poder et Flora Viénot, tout comme Milbank et Arendt & Medernach.