Deux cabinets sur le rachat de Fives Cryogenics par Alfa Laval
Petit coup de chaud sur le M&A. Pour 800 M€, le groupe coté suédois Alfa Laval envisage de reprendre l’activité cryogénique de Fives. Une option officialisée le 21 mars à la suite d’une promesse d’achat unilatérale visant le concepteur et fournisseur de boites froides, d’échangeurs de chaleur et de pompes cryogéniques. Dans le courant du second semestre, le repreneur fera sien ce pôle de plus de 700 collaborateurs installés en France, en Chine, en Suisse et aux Etats-Unis, dont le chiffre d’affaires 2024 s’est établi à environ 200 M€. L’occasion pour Fives de renforcer sa structure financière et de réduire son endettement.
White & Case a conseillé l’acquéreur avec, à Paris, Franck De Vita, associé, Nicolas Alfonsi et Tali Cohen-Levy, en corporate, Estelle Philippi, associée, et Sarah Kouchad, en fiscal, Brice Engel, associé, Henri Bousseau, counsel, et Clément Bellaclas, en immobilier, Clara Hainsdorf, associée, en IP/IT, Quirec de Kersauson, associé, en environnement, Jérémie Marthan, associé, Rahel Wendebourg et Arthur-Hippolyte Michaut, en antitrust, Orion Berg, associé, et Louis Roussier, en FDI, Alexandre Jaurett, associé, Cécilia Grosjean et Tamila Bellache, en social.
Weil Gotshal & Manges a accompagné le cédant, avec Alexandre Duguay, associé, et Anaïs Roudel, en corporate, édouard de Lamy, associé, et Axelle Trintignac, en fiscal, Romain Ferla, associé, et Martin Ellie, en concurrence, et Marc Lordonnois, associé, en regulatory.