Deux cabinets sur la mise en place d’un programme Neu CP par la Compagnie des Alpes
La Compagnie des Alpes consolide son financement obligataire USPP et accède aux financements de marché à court terme, grâce à un programme de Negotiable European Commercial Paper (NEU CP).
Dans le détail, le groupe coté a levé un nouvel USPP d’un montant de 65 M€, ayant une maturité finale de 12 ans pour une durée moyenne de 10 ans et dont le coupon ressort à 2,14 %. Il a également mis en place un programme d’émission de titres négociables à court terme, d’un montant maximum de 240 M€. Celui-ci est sécurisé par une ligne de crédit revolving d’un montant de 250 M€, avec une échéance en mai 2023.
Cette double opération fait suite au refinancement, mis en place en mars 2017, qui a déjà permis une réduction du coût de l’endettement du groupe de plus de 40 %.
Herbert Smith Freehills a conseillé la Compagnie des Alpes, avec Louis de Longeaux, associé, Soraya Salem et Lou Bernard.
Allen & Overy a conseillé le syndicat bancaire avec Julien Roux, associé, et Tristan Jambu-Merlin.