De nombreux cabinets sur l’accord en vue de la restructuration d’Orpea
C’est la première étape du plus gros dossier de restructuring de ces derniers mois. Le 1er février, Orpea a annoncé un accord de principe pour un plan de restructuration financière. En ligne de mire : les quelque 9 Mds€ de dette du gestionnaire d’Ehpad coté. Grâce à une conciliation menée au Ciri, il prévoit trois augmentations de capital successives qui, si elles ne sont pas abondées par ses actuels actionnaires, confieront 50,2 % des titres aux nouveaux venus (CDC, CNP Assurances, MAIF et MACSF) et 49,4 % aux créanciers financiers non sécurisés (SteerCo), lesquels recouvreront environ 30 % de leurs créances. Visant ainsi une réduction d’environ 60 % de son endettement net, Orpea entend solliciter l’ouverture d’une procédure de sauvegarde accélérée, une fois la documentation de cet accord de principe finalisée.
Gibson Dunn représente la CDC avec, à Paris, Jean-Pierre Farges, associé, et Charles Peugnet, en restructuring, Bertrand Delaunay, associé, et Frédéric Chevalier, en corporate.
Cleary Gottlieb assiste MAIF avec, à Paris, Marie-Laurence Tibi, associée, Aude Dupuis et Anton Nothias, en corporate et marchés de capitaux, et Anissa Belgacem, en financement.
Willkie Farr & Gallagher conseille le SteerCo, avec Lionel Spizzichino, associé, et Batiste Saint Guily, en restructuring, Gabriel Flandin, associé, en corporate, Igor Kukhta, associé, en financement, et Faustine Viala, associée, en concurrence.
Eversheds Sutherland agit comme co-conseil de cinq des principaux prêteurs, avec Aurélien Loric, associé, François Wyon, Morgane Rabischung, Margaux Romano et Élodie Tancray, en restructuring et corporate, Philippe de Guyenro, associé, et Marine Cousin, en fiscal, et Louis-Jérôme Laisney, counsel, en financement.
White & Case représente Orpea avec, à Paris, Saam Golshani et Séverin Robillard, associés, Alicia Bali et Jean-Guillaume Meunier, counsels, Boris Kreiss, Alice Léonard, Simon Martin-Gousset, Mathieu Damnon, Ophélie Clain, Aliénor Huchot et Gaétan de la Raudière, en restructuring, corporate et droit boursier, Raphaël Richard et Samir Berlat, associés, Laure Elbaze, Yasmine Sefraoui, Matthieu Tugler, Benjamin Degoul, Chloé Bouffard et Phillippine Chinaud, en financement et documentation bancaire, Estelle Philippi, associée, Sarah Kouchad, Claire Sardet et Thibault Faivre-Pierret, en fiscal, Diane Lamarche, associée, Victoire Segard, Henri Veillon, Harsanth Sundara et Dylan Deligny, en contentieux.
Weil Gotshal & Manges conseille la conciliatrice, Hélène Bourbouloux, avec Anne-Sophie Noury, associée, Julien Faure et François Roumec, en restructuring, Isabelle Fortin, en contentieux, et Yannick Piette, associé, en M&A.
Gide assiste le conseil d’administration d’Orpea, avec Olivier Diaz et Jean- Gabriel Flandrois, associés, et Henri Stiegler.
Antoine Gosset- Grainville est intervenu en qualité de médiateur auprès de l’ensemble des parties prenantes, à la demande et pour le compte de la société Orpea