Cinq cabinets sur l’entrée de Tencent dans la nouvelle filiale d’Ubisoft
Une opération éminemment stratégique mais très fraîchement accueillie par la Bourse. Tel est le constat sans appel des quatre jours consécutifs de repli du cours de Bourse d’Ubisoft faisant suite à son annonce du 27 mars : la création d’une filiale dédiée à trois de ses marques-phares, dans laquelle il invite le géant chinois Tencent à injecter 1,16 Md€ de liquidités contre environ 25 % des titres. Dédiée au développement d’écosystèmes des jeux Assassin’s Creed®, Far Cry® et Tom Clancy’s Rainbow Six® destinés à devenir des franchises multiplateformes pérennes, cette entité affiche une valorisation d’entreprise pré-money d’environ 4 Mds€. Sa mise en place, d’ici à la fin de l’année 2025, doit permettre à Ubisoft d’accélérer sa transformation et de se concentrer sur le développement de franchises emblématiques. Ses actions confiées à Tencent font l’objet d’un lock-up de cinq ans, alors qu’Ubisoft s’engage à garder le contrôle de la filiale pendant deux ans.
Bredin Prat a conseillé Ubisoft, avec Olivier Assant et Adrien Simon, associés, Paul Worms, Arthur Schaefer, Julien Dhermand, Julien Siret et Charles Saint-Gilles, en corporate, Anne Robert, associée, et Caroline Jacquot, en fiscal, Karine Sultan, associée, et Camille Védrenne, en financement, Marie-Cécile Rameau, associée, Wenceslas Chelini, counsel, et Thomas Chevreteau, en concurrence, Guillaume Léonard, counsel, Wallis Hebert et Ilia Tushishvili, en public, Laetitia Tombarello, associée, et Louis Aluome, en social, et Juliette Crouzet, counsel, en social, de même que White & Case avec, à Paris, Séverin Robillard, associé, et Romain Bruno, en marchés de capitaux, Raphaël Richard, associé, et Chloé Bouffard, en financement, et Deloitte Société d’Avocats, avec Jean-Baptiste Redor et Julien Dominguez, associés, Raphaëlle Buisson et Valentin Damien, en fiscal, Antoine Larcena, associé, Nicolas Lévêque et Antoine Berard, en juridique, Malik Douaoui, associé, et Florence Théodose, en social.
Davis Polk & Wardwell a accompagné Tencent, tout comme Gide, avec Olivier Diaz et Charles de Reals, associés, Axel Azoulay, Diane Baudin le Voyer et Simon Peguin, en corporate, Franck Audran, associé, et Charles Terdjman, en concurrence, Pierre-Antoine Degrolard, counsel, en FDI, Magali Buchert, associée, et Charles Ghuysen, en fiscal, Julien Guinot-Deléry, en IP/IT, et Pauline Manet, counsel, en social.