Cinq cabinets sur l’entrée de Siparex et Capza au capital de Winncare

Fondé en 2004 par la fusion des sociétés Medicatlantic et Asklé Santé, Winncare est spécialisé dans la fabrication de matériel médical, notamment des lits et des matelas anti-escarres.

Le fonds, qui s’était emparé du contrôle de la société en 2014, via un ticket de 17 M€, réinvestit et garde une participation minoritaire.

Siparex est appelé à devenir actionnaire majoritaire, tandis que Capza interviendra tant en fonds propres qu’en mezzanine.

Une dette senior au montant inférieur à 3,5 fois l’Ebitda complètera par ailleurs le financement.

Le management, emmené par Philippe Chêne, réinvestit dans ce troisième LBO et hérite d’environ 10 % du capital.

De Pardieu Brocas Maffei a assisté Siparex, avec Jean-François Pourdieu, associé, Dahila Ibourichène et Alexandre Bankowski en corporate, Priscilla van den Perre, associée, et Pierre-Alexandre Pujol en droit fiscal, Barbare Levy, associée, et Barbara Epstein en IP, Clodoald de Rincquesen en social, Anthony Gioe’de Stefano en concurrence, Yannick Le Gall, associé, et Eryk Nowakowski en financement.

Archers a représenté Capza, avec Marc Baffreau, associé, Kamal Naffi et Hélène Testeil.

McDermott Will & Emery a épaulé Winncare, avec Henri Pieyre de Mandiargues, associé, Fanny Rech et Antonia Teleman en corporate, ainsi que Antoine Vergnat, associé, en fiscal.

Hogan Lovells a assisté l’IDI, avec Stéphane Huten, associé, Arnaud Deparday, counsel, et Sophie Han en corporate.

Simmons & Simmons a épaulé les banques, avec Colin Millar, associé.