Cinq cabinets sur l’entrée au capital d’ECG par le fonds de pension canadien OTPP
Le fonds de pension canadien, Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) vient d’annoncer son entrée au capital d’European Camping Group (ECG), l’ancien Homair Vacances qui a changé de nom il y a un an.
Le canadien prend une participation de 40 % du groupe européen de l’hôtellerie de plein air, auprès des fonds Carlyle et Montefiore Investment.
Selon la presse économique, l’opération valoriserait l’entreprise sur la base de dix fois l’excédent brut d’exploitation. Son chiffre d’affaires pour l’exercice 2016-2017 s’est élevé à 230 millions d’euros. La clôture du deal est prévue pour la fin du mois de juin.
Rappelons qu’Homair Vacances était accompagné par Montefiore Investment depuis 2006, lequel avait cédé 70 % du capital au géant américain Carlyle en 2014, les managers en conservant 5 %. L’entreprise avait alors été valorisée plus de 300 millions d’euros.
Ontario Teachers’ Pension Plan est épaulé par Freshfields Bruckhaus Deringer avec Yann Gozal, Alan Mason, associés, Simon Dievart et Aïleen Legré en corporate, Stéphanie Corbière, associée et Antoine Rueda en financement, Gwen Senlanne, associé et Magali Abdou en droit social, Carole Steimlé, associée et Cécile Palavit en immobilier, Pascal Cuche, associé, Frédéric Colmou et Louise Bragard en regulatory.
Les bureaux de Londres et Amsterdam sont également intervenus.
Le cabinet Torys assiste également l’acquéreur sur ces aspects réglementaires.
Carlyle et Montefiore sont accompagnés par DLA Piper avec Jérémy Scemama, associé, Elise Aubert, Radu Valeanu et Mélanie Walusiak en corporate, ainsi que Raphaël Bera, associé et Emilie Renaud, counsel, en droit fiscal.
Le management est représenté par Serge Cohen, du cabinet éponyme, ainsi que par Mayer Brown en fiscal avec Benjamin Homo, associé.