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Cinq cabinets sur le rachat d’Inicea par Korian

Par LA LETTRE DES JURISTES D’AFFAIRES

Sur fond de négociations exclusives ouvertes avec Antin Infrastructure Partners, Korian envisage de mettre la main d’ici à la fin de l’année sur les 19 établissements d’Inicea, troisième opérateur privé français de cliniques psychiatriques.

Pour près de 360 M€ (dont 140 M€ d’investissement immobilier), le gérant d’Ehpad et de cliniques spécialisées développera ainsi son activité dans la santé mentale : à ses onze établissements, il adjoindra un ensemble de plus de 100 M€ de chiffre d’affaires 2020, pour viser 200 M€ de revenus à l’horizon 2025.

Pour financer cette opération, le groupe coté sur le compartiment A d’Euronext lancera une augmentation de capital avec DPS de 400 M€, et ce avant la fin de l’année, « dès que seront réunies les conditions de marché appropriées ».

Allen & Overy accompagne Korian avec, à Paris, Marc Castagnède et Romy Richter, associés, Julie Parent et Thibault Debrai-Malot, en M&A, Pierre Soen, en immobilier, Florence Ninane, associée, et Clémence d’Almeida, en concurrence, Olivier Picquerey, associé, Mathilde Lapostolle, Anaïta Massoumi et Camille Wattrelos, en social, Luc Lamblin¸ counsel, et Gabrielle Nivet, en droit public/réglementaire, Sébastien Plamondon, en droit bancaire, Marianne Delassaussé, en IP, et Faustine Piechaud, en IT, pour l’acquisition, mais aussi Olivier Thébault, counsel, Jade Billère-Mellet et Astrid Achard, en M&A, Mathieu Vignon, associé, et Virginie Chatté, en fiscal, Diana Billik, associée, et Karin Braverman, en droit américain, pour l’augmentation de capital.

EY Société d’Avocats réalise la due diligence fiscale avec Laure Tatin-Gignoux et Lionel Benant, associés, et Audrey Peroni.

White & Case assiste le syndicat bancaire avec Séverin Robillard, Thomas Le Vert et Max Turner, associés, Alice Chavaillard et Tatiana Uskova, en marchés de capitaux, Alexandre Ippolito, associé, et Sarah Kouchad, en fiscal.

Paul Hastings conseille Antin avec Guillaume Kellner, associé, Antoine Ricol et Vincent Nacinovic, en corporate, Allard de Waal, associé, et Thomas Pulcini, en fiscal, Camille Paulhac sur les aspects concurrence, Stéphane Henry, associé, et Alexandre Ruiz, en social.

Fides Partners représente les managers d’Inicea.

Korian Allen & Overy Marc Castagnède Romy Richter Julie Parent Thibault Debrai-Malot Pierre Soen Florence Ninane Clémence d’Almeida Olivier Picquerey Mathilde Lapostolle Anaïta Massoumi Camille Wattrelos Luc Lamblin Gabrielle Nivet Sébastien Plamondon Marianne Delassaussé Faustine Piechaud Olivier Thébault Jade Billère-Mellet Mathieu Vignon Virginie Chatté Diana Billik Karin Braverman Antin Infrastructure Partners Astrid Achard White & Case Laure Tatin Gignoux Lionel Benant EY Société d’Avocats Audrey Peroni Séverin Robillard Thomas Le Vert Max Turner Alice Chavaillard Tatiana Uskova Alexandre Ippolito Sarah Kouchad Paul Hastings Guillaume Kellner Antoine Ricol Vincent Nacinovic Allard de Waal Thomas Pulcini Stéphane Henry Alexandre Ruiz Inicea Fides Partners Camille Paulhac