Cinq cabinets sur le rachat de Courir par Equistone
Equistone Partners Europe vient de déposer une offre ferme auprès de Go Sport, filiale de Rallye, pour l’acquisition de la totalité des activités de sa filiale Courir, distributeur de chaussures de sports, pour un montant de 283 M€.
Une dette senior a été arrangée par Société Générale et BNP Paribas.
Piloté par Rothschild & Cie et Natixis Partners, le processus de cession a permis de sélectionner l’offre du fonds, au détriment du britannique JD Sports.
Au 31 décembre 2017, Courir comptait 188 magasins intégrés et 50 magasins affiliés en France, ainsi que 26 points de ventes à l’international.
La finalisation de l’opération devrait intervenir dans le courant du premier semestre 2019.
Rappelons que Rallye tente de réduire sa dette de 3 Mds€, sous pression de fonds activistes.
Cette cession vient s’ajouter à celles opérées récemment par Casino, détenu à 51 % par Rallye.
Grâce notamment à la vente de 15 % de Mercialys et de 69 actifs immobiliers de Monoprix, le distributeur a vendu pour environ 1,3 Md€ d’actifs.
Bredin Prat a conseillé Equistone, avec Olivier Assant, Florence Haas, associés, et Damien Goutte en corporate, Anne Robert, associée, Franck Morhain et Françoise Panel en fiscalité, Karine Sultan, associée, Maxime Garcia en financement, Laetitia Tombarello, associée, Émilie Gatineau et Caroline Combes en social, ainsi que Pierre Honoré, associé, et Anne Jussiaux en concurrence.
EY Société d’Avocats a réalisé la due diligence juridique, fiscale et sociale, avec Jean-Christophe Sabourin, Marie-Pierre Bonnet-Desplan et Patrice Mottier associés, sur la partie juridique, Jean-Philippe Barbé, David Lévy, Laurie Soyer et Thamilis Courtot en fiscal, ainsi que Laurent-Paul Tour, associé, Aurélie Broussy-Marchandon et Léa Caminade en social. Goodwin a assisté Rallye, avec Maxence Bloch, associé, Isabelle Meyrier, counsel, en corporate, Frédéric Guilloux, associé, et Adrien Paturaud, counsel, en financement, ainsi que Charles-Henri de Gouvion Saint-Cyr, counsel, et Paul Fournière en fiscal.
Bardavid Tourneur l’a également assisté en social, avec Jean-François Tourneur, associé.
PwC Société d’Avocats a réalisé la VDD, avec Cécile Debin, associée, sur la partie juridique, Jean-Philippe Brillet, associé, en fiscalité, et Bernard Borrely en social.