Cinq cabinets sur le rachat d’April par CVC
Le fonds britannique CVC Capital Partners est entré en négociations exclusives avec Evolem, société dirigée par Bruno Rousset, fondateur, président et actionnaire majoritaire du groupe April (65,13 % du capital et 78,3 % des droits de vote), en vue du rachat ce dernier.
Une offre publique d’achat (OPA) est prévue par la suite sur le reste du capital. Cette opération valoriserait le groupe coté sur Euronext Paris près de 900 M€.
Le prix pourrait toutefois être ajusté à la baisse en fonction du redressement fiscal dont est menacé l’assureur, qui a décidé de provisionner 15 M€ sur les 69,8 M€ notifiés par le fisc français, en lien avec sa filiale maltaise de réassurance Axeria Re.
Le groupe avait suscité l’intérêt de plusieurs fonds anglo-saxons ces dernières semaines, avant que seuls l’américain KKR et CVC ne restent en lice.
Linklaters a assisté CVC Capital Partners, avec Fabrice de La Morandière, Pierre Thomet, associés, et Louis Prades, Jacek Urban et Vianney Guillet de Chatellus en corporate, Marc Perrone, associé, Ngoc-Hong Ma, counsel, et Louis Degeorges sur les aspects règlementaires, ainsi que Kathryn Merryfield, Edward Aldred, associés, Lauren Hanley, Rohan Saha, Tianzi Ye et Valérie Morel en financement.
Gide a conseillé Evolem, avec Olivier Diaz, Charles de Reals, associés, et Aurore Martinelli en corporate, Magali Buchert, associée, et Luc Marouby en fiscal, ainsi que Thomas Binet, associé, en financement.
Herbert Smith Freehills a épaulé April, avec Hubert Segain, associé, Laurence Vincent, of counsel, Camille Lartigue, Stevenn Devaux et Céline Le Bot en corporate, Sophie Brezin, associée, et Elizabeth Debregeas en social, Sergio Sorinas, associé, et Marie Louvet en concurrence, ainsi que Bruno Knadjian, associé, en fiscal.
Mayer Brown est intervenu aux côtés des managers avec Jean-François Louit, Caroline Lan, associés, et François Bossé-Cohic en corporate & securities, ainsi que Benjamin Homo, associé, et Louis Nayberg en droit fiscal.
Latham & Watkins a conseillé les arrangeurs du syndicat bancaire, composé de Citibank, Deutsche Bank, Natixis et Nomura, avec Etienne Gentil, of counsel, et Chiraz Turki en financement, ainsi que Olivia Rauch-Ravisé, associée, et Yann Auregan en droit fiscal.