Cinq cabinets sur le projet de LBO de Serimax avec Aldebaran
La complexité inhérente à la structuration d’un carve-out rend ce type de transaction peu fréquent sur le marché. C’est pourtant la voie dans laquelle s’engage Aldebaran Capital Partners par le biais des négociations exclusives entamées avec Vallourec en vue de lui reprendre Serimax, leader mondial des solutions de soudage orbital automatisé. Sur la base d’une valeur d’entreprise de 79 M€ (incluant un complément de prix de 7 M€), l’investisseur prévoit de finaliser avant l’été la reprise de cet industriel fort de 105 M€ de chiffre d’affaires en 2024, enregistré grâce aux 600 employés répartis dans douze pays.
Skadden Arps a conseillé Aldebaran, avec une équipe menée par Nicola Di Giovanni, associé, et incluant Leslie Ginape et Lydia Chikhi, en corporate, Thomas Perrot, associé, et Alan Hervé, en fiscal, Aurélien Jolly, counsel, Laure Elbaze et Vincent Delcourt, en financement, Philippe Desprès, of counsel, en social, Deborah
Kirk, associée, Alistair Ho et Jonathan Stephenson, en PI, tout comme KPMG Avocats pour les due diligences, avec Franck Bernauer et Xavier Houard, associés, et Christine Piault.
Duroc Partners a assisté le management de Serimax, avec Erwan Bordet et Eléonore Gaulier, associés, et Marianne Dos Santos. Gide a accompagné Vallourec, avec Charles de Reals, associé, Corentin Charlès, counsel, Clément Chantre et Charlotte Duval, en corporate, Laurent Godfroid, associé, Pauline Cabany et Mathilde Cosperec, en concurrence, Jean-Hyacinthe de Mitry, associé, et Emmanuel Baux-Hendrick, en PI, Julien Guinot-Deléry, associé, Aurélie Pacaud, counsel, et Altea Agolli, en IT, Pauline Manet, counsel, en social, Jean-Nicolas Clément, associé, Alice Bouillié, of counsel, et Anne-Laure Coirre, en environnement, Margaux Allilaire, counsel, et Vianney Lenfant, en financement, Magali Buchert, associée, et Charles Ghuysen, en fiscal.
Goodwin est intervenu aux côtés des prêteurs, avec Adrien Paturaud, associé, Laurent Bonnet, counsel, et Elisa Revel.