Cinq cabinets sur le MBO de CDS Groupe
Le private equity tricolore reprend des couleurs semaine après semaine. Parmi les dernières annonces témoignant d’un mid-market en passe de retrouver de sa superbe : la réorganisation du capital de CDS Groupe, l’éditeur d’une plateforme multiservices destinée au secteur de l’hôtellerie dédiée aux voyages d’affaires. Financé depuis début 2020 par l’Idi, le prestataire enclenche un MBO sponsorless à la faveur duquel son dirigeant-fondateur, Ziad Minkara, devient majoritaire aux côtés du management et de son investisseur historique, tandis qu’Andera Partners apporte sa contribution – via son activité Andera Acto. Ainsi structuré, autour d’une valorisation d’entreprise avoisinant 300 M€, il aborde une nouvelle phase de développement, après avoir récemment signé des croissances externes en Europe. Totalisant environ 450 collaborateurs dans six pays, CDS Groupe génère un volume annuel de réservations hôtelières de 800 M€.
King & Spalding a conseillé Andera, avec Laurent Bensaid, associé, Julien Vicariot, Jules Gaillard et Nicolas Richard, en corporate, Olivier Goldstein, associé, et Alexandre Chagneau, counsel, en fiscal, Alice Mony, associée, et Léo Theillac, en social, Fernand Arsanios, associé, et Guillaume Chaboureau, en financement.
XLR Avocat a assisté les dirigeants en corporate, avec François Le Roquais, associé, tout comme Herbert Smith Freehills en fiscal, avec Bruno Knadjian, associé, et Sylvain Piémont.
Hogan Lovells a accompagné l’Idi, avec Stéphane Huten, associé, et Alexandre Jeannerot, counsel, Rudy Merlet et Sonia Rus, en corporate, Alexander Premont, associé, Ouassila El Asri, Lucas Glicenstein et Nawelle Saoui-Letellier, en financement, Ludovic Geneston, associé, et Adrien Gaina, en fiscal, et Victor Levy, counsel, en concurrence, tandis que les VDD émanaient de Forvis Mazars Avocats, avec Iosif Cozea, associé, Raphaël Marik et Laurent Tasocak, en fiscal, Jérôme Gertler, associé, Victor Fayad-Walch, Anne Sendra et Guillaume Raimbault, en juridique, et Claire Davaine-Marciniak, associée, en social.