Cinq cabinets sur le débouclage de la joint-venture Rubis Terminal
Pour 375 M€, Rubis prévoit de céder les 45 % qu’il détient dans la coentreprise Rubis Terminal qu’il a créée en 2020 avec I Squared Capital, un gérant de fonds spécialisé en infrastructures. À la faveur de quatre paiements successifs (dont un premier de 125 M€ intervenant au closing attendu pour mi-2024), il confiera à son partenaire l’intégralité des titres de l’entité dédiée au stockage de produits liquides, valorisée sur la base de 11 fois l’Ebitda établi sur un an en juin 2023. D’ores et déjà, le distributeur de carburants, coté sur Euronext, annonce que la plus-value de cession, de 75 M€, fera l’objet d’un versement de dividende exceptionnel à ses actionnaires.
DWF a conseillé Rubis avec, en France, Pascale Gallien, associée, Vincent Maufront, of counsel, et François Galéa, en corporate, et Jordan Serfati, associé, en fiscal, et coordonnée l’action de ses confrères Dirkzwager, aux Pays-Bas, Strelia, en Belgique, et Walkers, au Royaume-Uni.
Linklaters a représenté I Squared Capital, avec une équipe pilotée par le bureau londonien et composée à Paris de Bruno Derieux, associé, Julien Bourmaud-Danto, counsel, et Zaid Bensebaa, en corporate, Cyril Boussion, associé, en fiscal, Thomas Ekins, associé, en concurrence, Géric Clomes, associé, et Anne Cognet, en social, Pierre Sikorav, counsel, et Athanase de Guitaut, en public, Rhéa Christophilopoulos, associée, Alexandre Cambon et Emma Vernhes, en bancaire, et Jean-François Merdrignac, counsel, en PI.