Cinq cabinets sur l’acquisition de Tower Automative Europe par FSD
Le fournisseur automobile Financière SNOP Dunois (FSD) a annoncé, le 20 novembre, la signature d’un accord avec son concurrent américain Tower International, en vue d’acquérir la totalité de ses activités européennes, lors du premier trimestre 2019.
Tower Automative Europe, qui produit des pièces et assemblages métalliques pour le secteur automobile, est valorisée 255 M€.
Les activités européennes de Tower incluent des usines en Belgique, en République tchèque, en Allemagne, en Italie, en Pologne et en Slovaquie, ainsi que des bureaux en Allemagne et en Italie. En 2018, le chiffre d’affaires prévisionnel de la branche continentale, qui emploie environ 2 600 personnes, s’établit à 560 M €.
Contrôlé par la famille de son dirigeant Michel-Henri Pinaire, FSD est à la tête de nombreuses filiales dans plusieurs pays. Fort de 6 500 salariés, le groupe spécialisé dans le découpage et l’emboutissage, réalise un chiffre d’affaires annuel supérieur à un 1Md€.
Cette acquisition contribuera au renforcement de son expertise européenne dans l’allègement des véhicules.
Sullivan & Cromwell a accompagné FSD, avec Olivier de Vilmorin, associé, Arnaud Berdou, Patrick Loiseau et Charlotte Ast en M&A, Chris Beatty, associé, et Anna Delaud en financement, Nicolas de Boynes, associé, et Alexis Madec en droit fiscal, Juan Rodriguez, associé, et Frédéric Robles en concurrence.
Flichy Grangé Avocats est intervenu sur les aspects de droit social, avec Florence Aubonnet, associée.
Freshfields Bruckhaus Deringer a épaulé Tower International en corporate à Munich et en social à Paris, avec Gwen Senlanne, associé, et Christel Cacioppo, counsel.
De Brauw Blackstone Westbroek l’a également assisté sur les aspects néerlandais.
Herbert Smith Freehills a conseillé BNP Paribas qui finance la dette, avec Eric Fiszelson, associé, et Cécile Alet.