Cinq cabinets sur l’accord entre Poxel et OrbiMed
Cotée sur Euronext, la biopharma Poxel a conclu un accord complexe. Devant combiner restructuration et croissance, afin de continuer de développer des produits innovants contre les maladies métaboliques et les maladies rares (mais aussi contre le diabète de type 2), elle monétise une partie de ses revenus auprès du fonds américain OrbiMed. Résultat : elle perçoit 50 M$ sous forme d’emprunt obligataire, en contrepartie de redevances au Japon pour un montant total de 100 M$ – dont elle récupérera les droits une fois cette somme versée au financier. Dans l’intervalle, la biopharma utilisera les fonds perçus pour réduire son endettement auprès d’IPF Partners et des banques auprès desquelles elle avait contracté un PGE, mais aussi pour soutenir son plan de développement. En garantie des engagements pris, Poxel a constitué trois fiducies-sûretés dans lesquelles plusieurs actifs ont été transférés.
Bryan Cave Leighton Paisner a conseillé OrbiMed avec une équipe menée par Didier Bruère-Dawson, associé, et comprenant Cyrille Rumen, associé, et Marie Gicquel, counsel, en restructuring et financement, Pierre-Emmanuel Frogé, counsel, en PI, Julie Catala-Marty, associée, et Rémi Beydon, counsel, en concurrence, et Thomas Poiret, en fiscal, tout comme Covington & Burling, aux Etats-Unis.
Dechert a conseillé Poxel avec, à Paris, Privat Vigand, associé, Chloé Lebret et Julie Lecomte, en financement, Olivia Bernardeau-Paupe, associée, en PI, Sabina Comis, associée, Etienne Bimbeau et Pierre-Emmanuel Floc’h, en fiscal, et Vianney Toulouse, en corporate.
White & Case a conseillé IPF Partners avec une équipe conduite à Paris par Saam Golshani et Hugues Racovski, associés, et incluant Louis Gibon, Gaétan de La Raudière et Bérénice Le Diascorn, en restructuring, Estelle Philippi, associée, et Claire Sardet, en fiscal, Clara Hainsdorf, associée, Alexandre Ghanty et Alex Salehi, en IP/IT, Grégoire Karila, associé, et Paul-Grégoire Longrois, en marchés de capitaux.
Willkie Farr & Gallagher a accompagné Merck, avec Lionel Spizzichino, associé, Joséphine Maire et Alcyde Le Poder, en restructuring.