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Cinq cabinets sur la reprise de DRT par Ardian

Par LA LETTRE DES JURISTES D'AFFAIRES
Paru dans La Lettre des Juristes d’Affaires, N°1328 du 04/12/2017

Ardian vient d’entrer en négociations avec les familles fondatrices et Tikehau Capital pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT). L’opération valorise la société à environ 1 milliard d’euros. Le financement de la transaction est arrangé par BNP Paribas, Crédit Agricole CIB et Société Générale CIB. Les actionnaires familiaux et Tikehau ont l’intention de réinvestir.

Basé à Dax, DRT est un des leaders mondiaux de la production d’ingrédients issus de la chimie du végétal, principalement à partir d’essences de pins. Avec un chiffre d’affaires estimé à 500 millions d’euros en 2017, DRT réalise plus de 80 % de son activité hors de France. Tikehau, entré au capital de DRT en 2014, a d’ailleurs fortement soutenu la stratégie de croissance de la société, notamment aux Etats-Unis. Au cours des trois dernières années, le groupe a investi plus de 85 millions d’euros dans des projets de croissance organique.

Ardian est représenté par Latham & Watkins avec une équipe menée par Gaëtan Gianasso, associé, assisté de Louis Paumier, Elise Pozzobon et Louise Gurly en corporate, Xavier Farde, associé et Carla-Sophie Imperadeiro en financement, Xavier Renard, associé et Yann Auregan sur les aspects fiscaux, Hugues Vallette Viallard, associé et Adrianne Salaün en droit de la concurrence, ainsi que Francois Proveau sur les questions de droit social.

DRT et ses actionnaires étaient accompagnés par Orrick Rambaud Martel avec Saam Golshani et Guillaume Kessler, associés, Julien Bensaid et Anna Leitchenko en corporate, Anne Sophie Kerfant, associée et Margaux Azoulay en fiscal, Check Ly Luu en droit social, Marie-Laure Combet, of counsel sur les aspects droit de la concurrence.

Jeausserand Audouard accompagnait le management avec Jérémie Jeausserand et Alexandre Dejardin, associés, Carole Furst et Eléonore Gaulier.

Paul Hastings assistait Tikehau avec Alexis Terray, associé et Nicolas Lovas.

Les banques étaient accompagnées par Gide avec Eric Cartier-Million, associé et Nathalie Benoit.

Orrick-Rambaud Martel Pierre-Antoine Degrolard Latham & Watkins Paul Hastings Jeausserand Audouard Éric Cartier-Million Anne-Sophie Kerfant BNP Paribas Crédit Agricole CIB Xavier Farde Carla-Sophie Imperadeiro LJA1328 Jérémie Jeausserand Saam Golshani Marie Laure Combet Ardian Tikehau Capital Les Dérivés Résiniques et Terpéniques Société Générale CIB DRT Gaëtan Gianasso Louis Paumier Elise Pozzobon Louise Gurly Xavier Renard Yann Auregan Hugues Vallette Viallard Adrianne Salaün Francois Proveau Guillaume Kessler Julien Bensaid Anna Leitchenko Margaux Azoulay Check Ly Luu Alexandre Dejardin Carole Furst Eléonore Gaulier Alexis Terray Nicolas Lovas Nathalie Benoit